我國中小(xiǎo)企業發展狀況與保理(lǐ)融資環境介紹

一、 保理(lǐ)在國內(nèi)外的發展?
   随着經濟全球化時(shí)代的到來(lái)，國際貿易市場(chǎng)上(shàng)的競争日趨激烈。在目前的國際貿易市場(chǎng)上(shàng)，逐漸形成了買方市場(chǎng)，賣方除了提高(gāo)商品的性價比外，更重視(shì)在結算(suàn)方式上(shàng)向買方提供更具競争力的貿易條件。而傳統的L/C業務因成本較高(gāo)，己逐漸被一種新型的金融服務所取代，這就是保理(lǐ)業務。目前在國外，保理(lǐ)業務已經發展地比較成熟，國外的許多(duō)中小(xiǎo)企業正是依靠了保理(lǐ)産品，取得(de)了融資資金，從而發展了自身。?

   而從國內(nèi)角度來(lái)看我國的中小(xiǎo)企業主要依靠內(nèi)源融資手段，而較少(shǎo)依靠外源融資。主要是因為(wèi)以中小(xiǎo)企業的自身狀況，較難取得(de)外源融資。所以，中小(xiǎo)企業不能充分發揮财務杠杆作(zuò)用來(lái)發展自身，于是對新型的融資業務有(yǒu)迫切需求。?
二、賒銷與應收賬款風險?
   我國中小(xiǎo)企業融資難的深層次原因在于應收賬款的積壓和(hé)現金流的不暢。企業應收賬款風險發生(shēng)在企業的銷售過程中,每個(gè)處于競争性市場(chǎng)中的企業都會(huì)遇到這種風險。對于企業來(lái)說，現金為(wèi)王。在市場(chǎng)競争如此激烈的今天，中小(xiǎo)企業除了提供高(gāo)品質的商品外，還(hái)不得(de)不被動接受客戶要求向其提供銷售信用、采取賒銷、分期付款的銷售方式,允許其在一定時(shí)間(jiān)內(nèi)付款,這種方式可(kě)以擴大(dà)企業銷售、增加利潤,但(dàn)應收賬款的增加也會(huì)造成資金成本、壞賬損失等費用增加。使得(de)企業流動資金匮乏，加之社會(huì)信用缺失，應收賬款有(yǒu)無法正常收回的風險，這就使得(de)中小(xiǎo)企業的發展存在較大(dà)的瓶頸。?
   另一方面，我國銀行(xíng)傳統的風險控制(zhì)機制(zhì)，一般對于中小(xiǎo)企業采取回避态度，融資方式主要以不動産抵押為(wèi)主。銀行(xíng)傳統的金融産品不能夠滿足中小(xiǎo)企業的融資需求，需要在金融産品上(shàng)創新，而保理(lǐ)業務正是适合中小(xiǎo)企業融資的一種金融産品。?
三、 現金缺口問題?
   企業在支付應付賬款和(hé)收到應收賬款之間(jiān)會(huì)存在一定的時(shí)間(jiān)差，這就使企業出現了現金缺口。随着企業營業規模地擴大(dà)，企業的應收賬款就會(huì)相應地增加，而賒銷更加惡化了這一情況。賒銷的期間(jiān)越長，金額越大(dà)，企業的資金缺口就會(huì)越大(dà)。中小(xiǎo)企業在貿易結算(suàn)中，往往處于弱勢地位，通(tōng)常是現金支付原材料款項，就算(suàn)取得(de)賒銷，往往期間(jiān)較短(duǎn)。這樣，很(hěn)可(kě)能使得(de)企業資金周轉出現問題。?
企業在現金缺口期面臨着流動資金不足的問題，對于訂單增多(duō)、銷售迅速增長的成長型企業來(lái)說，這種問題更為(wèi)突出。長時(shí)間(jiān)現金缺口的代價是昂貴的，它意味着企業要承擔更大(dà)的機會(huì)成本，甚至不得(de)不減少(shǎo)生(shēng)産，錯失發展良機。參看現金缺口圖：?

   所以如何縮短(duǎn)現金缺口期就顯得(de)非常重要。從圖中可(kě)以看出，降低(dī)現金缺口期可(kě)以通(tōng)過縮減産品生(shēng)産及存貨周期、延長企業應付賬款周期和(hé)縮短(duǎn)應收賬款周期來(lái)實現。但(dàn)是，與大(dà)型企業相比，中小(xiǎo)企業在縮短(duǎn)現金缺口期方面明(míng)顯處于劣勢。?
   由于外部經濟環境及自身信用能力的限制(zhì)，中小(xiǎo)企業無法像大(dà)型企業那(nà)樣以低(dī)成本取得(de)必需的生(shēng)産資料、獲得(de)優惠的結算(suàn)條件。這些(xiē)因素都使得(de)中小(xiǎo)企業自身很(hěn)難去縮短(duǎn)現金流缺口期。?
   而保理(lǐ)業務可(kě)以很(hěn)好地解決企業應收帳款的問題，企業可(kě)以通(tōng)過将應收帳款質押或賣斷給銀行(xíng)的方式，提前收到大(dà)部分的貨款，一定程度上(shàng)緩解企業資金需求壓力,加速企業資金周轉速度,為(wèi)産品适銷對路、貨款回籠周期過長的中小(xiǎo)企業擴大(dà)規模提供條件。中小(xiǎo)型企業拟以該方式從銀行(xíng)獲得(de)融資,可(kě)以積極配合開(kāi)展工作(zuò)，從而有(yǒu)效的解決了因賒銷而帶來(lái)的現金缺口問題。

四、 中小(xiǎo)企業的信用問題?
   在市場(chǎng)經濟開(kāi)始的前期階段，企業之間(jiān)的收付基本以現金為(wèi)主。雖然，目前為(wèi)了适應市場(chǎng)的發展，企業之間(jiān)開(kāi)始采用賒銷的方式進行(xíng)結算(suàn)。然而，由此可(kě)能産生(shēng)的壞帳風險仍是企業的一大(dà)隐患之一。追根溯源，還(hái)是因為(wèi)我國的信用體(tǐ)系尚未建立。在我國，社會(huì)信用基礎薄弱，信用環境不佳，信用體(tǐ)系沒有(yǒu)完全建立起來(lái)。?
   中小(xiǎo)企業更是由于其資産規模小(xiǎo)和(hé)缺乏內(nèi)部控制(zhì)等原因造成信用嚴重不足。多(duō)年以來(lái)，我國企業之間(jiān)三角債、多(duō)角債長期得(de)不到有(yǒu)效解決，社會(huì)信用遭到極大(dà)的破壞，而不少(shǎo)企業蓄意逃避銀行(xíng)債務，更進一步惡化了我國的社會(huì)信用狀況。?
中小(xiǎo)企業由于其自身的特點，使得(de)中小(xiǎo)企業很(hěn)難像大(dà)型企業那(nà)樣開(kāi)展有(yǒu)效的信用管理(lǐ)：?
首先，中小(xiǎo)企業的風險意識不強，缺乏甄别客戶資信狀況的能力;?
其次，中小(xiǎo)企業的精力和(hé)能力有(yǒu)限，很(hěn)難有(yǒu)專門(mén)、專業的人(rén)員去進行(xíng)貨款的跟蹤及欠款的追繳;?
第三，中小(xiǎo)企業普遍财務管理(lǐ)能力不足。這些(xiē)問題都嚴重的阻礙了我國中小(xiǎo)企業開(kāi)展有(yǒu)效的信用管理(lǐ)。?
   面對此種情況，如何有(yǒu)效地構建中小(xiǎo)企業的信用管理(lǐ)體(tǐ)系，進行(xíng)信用風險管理(lǐ)的實務操作(zuò)，成了我國社會(huì)目前面臨的當務之急。而保理(lǐ)業務可(kě)以提供這樣的一種解決方式，保理(lǐ)業務可(kě)以借助外部力量在一定程度上(shàng)解決中小(xiǎo)企業的信用風險管理(lǐ)問題。綜上(shàng)所述，保理(lǐ)業務的功能可(kě)以使中小(xiǎo)企業借助于保理(lǐ)業務建立起自身的信用記錄，從而構建起自身的信用體(tǐ)系。